Alors que l’accord de règlement conclu le 21 septembre avec douze procureurs généraux d’États, ainsi qu’avec la Writers Guild of America, reste soumis à la validation d’une juge fédérale, Paramount Skydance accélère le financement de son acquisition de Warner Bros. Discovery en lançant un emprunt de 7,5 milliards de dollars.
Paramount Skydance a lancé, le 24 septembre, la syndication d’un prêt garanti de 7,5 milliards de dollars destiné à financer l’acquisition valorisée à 110 milliards de dollars, et dont une partie servira également à refinancer des dettes existantes. Ce nouveau financement complète les 47 milliards de dollars de fonds propres déjà sécurisés auprès de la famille Ellison et de RedBird Capital Partners. Le groupe prévoit également de lever environ 44,4 milliards de dollars de dette garantie supplémentaire. La dette du futur ensemble atteindrait ainsi environ 80 milliards de dollars après la finalisation de l’opération ; un niveau qui rend les plus de 6 milliards de dollars de synergies anticipés par la fusion d’autant plus déterminants.
Ce bouclage financier intervient après l’accord conclu le 21 septembre avec les États américains – menés par la Californie – et la Writers Guild of America qui contestaient l’opération. Le règlement demeure toutefois un projet d’accord : son entrée en vigueur est soumise à la validation de la juge fédérale Araceli Martínez-Olguín, qui a tenu une audience le 24 septembre – le jour même du lancement de l’emprunt – pour examiner plusieurs questions en suspens, et reporté sa décision sans fixer de nouvelle échéance. Pour rappel, la clôture de l’opération était initialement prévue pour le 30 septembre, date au-delà de laquelle entreront en vigueur les pénalités de retard, de 0,25 dollar par action et par trimestre, au profit des actionnaires Warner Bros. Discovery.
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